Halyk Bank of Kazakhstan Joint Stock Company (HSBK)
业绩电话会议摘要

2026年5月18日 · Financials · LSE

业绩电话会议重点摘要

哈利克银行公布了2026年第一季度的财务业绩，显示净收入同比下降14.6%，主要由于最低准备金要求增加和零售贷款监管趋紧。尽管净利差从去年的7.5%降至7%，但利息收入增长得益于14.6%的增长。该银行维持全年指导，表明尽管面临监管压力，仍保持稳定，专注于数字贷款和客户在各个平台上的参与。

净收入下降: 哈利克银行的净收入同比下降14.6%，归因于“最低准备金要求增加和零售贷款监管趋紧。”这一下降引发了对盈利能力的担忧，尤其是在监管挑战的背景下。
利息收入增长: 利息收入同比增长14.6%，主要受客户贷款平均余额增加的推动。这一增长表明尽管面临监管限制，贷款需求依然强劲。
数字生态系统参与: 该银行在其数字生态系统中报告了850万月活跃用户，反映出客户参与度强劲。“总体而言，这些指标继续支持我们数字生态系统的强度和可扩展性。”
零售贷款挑战: 由于承保标准趋紧和监管变化，零售贷款发放同比下降18.3%。管理层表示，这些因素可能在短期内继续影响增长。
中小企业贷款组合表现: 中小企业毛贷款组合同比增长27.7%，尽管受到季节性因素的影响，表现依然强劲。管理层强调“中小企业业务的数字贷款组合增长速度超过传统贷款组合。”
手续费和佣金收入下降: 净手续费和佣金收入同比下降26.1%，主要由于BNPL交易收入疲软。管理层承认在这一领域未来需要改善。

净收入: KZT 20.5 billion (与2025年第一季度的KZT 24.0 billion相比，同比下降14.6%)
利息收入: KZT 120 billion (与2025年第一季度的KZT 104.7 billion相比，同比增长14.6%)
净利差: 7.0% (与2025年第一季度的7.5%相比)
零售贷款发放: KZT 482 billion (与2025年第一季度的KZT 589 billion相比，同比下降18.3%)
中小企业贷款组合增长: 27.7% (同比增长)
手续费和佣金收入: KZT 15 billion (与2025年第一季度的KZT 20.3 billion相比，同比下降26.1%)
总存款: KZT 7.9 trillion (同比增长10.4%)
成本收入比: 18.2% (与2025年第一季度的17.5%相比)

哈利克银行2026年第一季度的业绩反映出一个充满挑战的环境，监管压力影响了盈利能力和贷款增长。专注于数字参与和中小企业贷款提供了潜在的增长途径，但该银行必须应对零售贷款和手续费收入方面的重大阻力。投资者应关注监管动态以及银行适应其贷款策略的能力。

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