Halyk Bank of Kazakhstan Joint Stock Company (HSBK)
業績電話會議摘要

2026年5月18日 · Financials · LSE

業績電話會議重點摘要

哈利克銀行公布了2026年第一季度的財務結果，顯示淨利潤同比下降14.6%，主要是由於最低準備金要求增加和零售貸款規範收緊。儘管淨利息利差從去年的7.5%降至7%，但利息收入的增長得到了14.6%的支持。該銀行維持全年指引，顯示出在監管壓力下的穩定性，並專注於數字貸款和客戶在各平台上的參與。

會議討論主題

• 淨利潤下降: 哈利克銀行的淨利潤同比下降14.6%，這歸因於「最低準備金要求增加和零售貸款規範收緊。」這一下降引發了對盈利能力的擔憂，面對監管挑戰。
• 利息收入增長: 利息收入同比增長14.6%，主要受益於客戶貸款的平均餘額增加。這一增長顯示出儘管有監管限制，貸款需求依然強勁。
• 數字生態系統參與: 該銀行報告其數字生態系統每月活躍用戶達850萬，反映出強勁的客戶參與。「總體而言，這些指標繼續支持我們數字生態系統的強度和可擴展性。」
• 零售貸款挑戰: 由於承保標準收緊和監管變化，零售貸款發放同比下降18.3%。管理層表示，這些因素可能在短期內繼續影響增長。
• 中小企業貸款組合表現: 中小企業的總貸款組合同比增長27.7%，顯示出儘管存在季節性因素，表現依然強勁。管理層強調「中小企業業務的數字貸款組合增長超過傳統貸款組合。」
• 手續費和佣金收入下降: 淨手續費和佣金收入同比下降26.1%，主要是由於BNPL交易收入疲弱。管理層承認未來在這一領域需要改進。

關鍵財務數據

• 淨利潤: KZT 20.5 billion (與2025年第一季度的KZT 24.0 billion相比，同比下降14.6%)
• 利息收入: KZT 120 billion (與2025年第一季度的KZT 104.7 billion相比，同比增長14.6%)
• 淨利息利差: 7.0% (與2025年第一季度的7.5%相比)
• 零售貸款發放: KZT 482 billion (與2025年第一季度的KZT 589 billion相比，同比下降18.3%)
• 中小企業貸款組合增長: 27.7% (同比增長)
• 手續費和佣金收入: KZT 15 billion (與2025年第一季度的KZT 20.3 billion相比，同比下降26.1%)
• 總存款: KZT 7.9 trillion (同比增長10.4%)
• 成本收入比: 18.2% (較2025年第一季度的17.5%上升)

結論

哈利克銀行2026年第一季度的結果反映出一個具有挑戰性的環境，監管壓力影響了盈利能力和貸款增長。專注於數字參與和中小企業貸款提供了潛在的增長途徑，但該銀行必須應對零售貸款和手續費收入的重大逆風。投資者應密切關注監管動態以及該銀行適應其貸款策略的能力。

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