Shivalik Bimetal Controls Limited (513097)
業績電話會議摘要

2026年5月20日 · Materials · BSE

業績電話會議重點摘要

在2026財年第4季，Shivalik Bimetal Controls Limited報告合併收入為INR 570.9億，年增長12.3%，而EBITDA增長26%至INR 130.7億。公司的PAT增長24.8%至INR 95.8億，EBITDA利潤率擴張約250個基點。管理層對2027財年表達了強勁的前景，強調利潤質量和更深層的客戶合作，同時指出收入增長可能以20-30%的速度持續進行。

會議討論主題

• 收入增長: Shivalik實現合併收入增長12.3%至INR 570.9億，主要受益於更好的產品組合和經營槓桿。管理層表示，"2026財年是Shivalik發展的重要一年。"
• 盈利質量改善: 公司報告EBITDA增長26%至INR 130.7億，PAT增長24.8%至INR 95.8億。管理層指出，"這一策略轉化為更強的盈利質量。"
• 智能計量業務增長: Shivalik的智能計量應用收入幾乎翻倍，超過INR 75-80億，反映出強勁的需求。管理層表示，"我們預期今年也會有類似的增長。"
• 地理多元化: 公司指出其地理布局更加平衡，歐洲成為強勁的增長引擎。管理層強調，"印度仍然是我們在分流器和雙金屬領域最大的市場。"
• 未來增長策略: 管理層強調專注於利潤質量和資本配置，目標是在2027財年實現20-30%的收入增長。他們表示，"我們擁有更強的平台、更具增值的產品組合和更深層的客戶相關性。"
• 美國市場挑戰: 美洲市場在2026財年被描述為疲軟，但管理層看到正常化的早期跡象。他們提到，"我們仍然將北美視為我們的重要長期市場。"

關鍵財務數據

• 收入: INR 570.9 crores (與2025財年的INR 508.3億相比，增長12.3%)
• EBITDA: INR 130.7 crores (與2025財年的INR 103.7億相比，增長26%)
• PAT: INR 95.8 crores (與2025財年的INR 76.7億相比，增長24.8%)
• EBITDA利潤率: 22.9% (與2025財年的20.4%相比，增長250個基點)
• 智能計量收入: INR 75-80 crores (與2025財年的INR 30-40億相比，幾乎翻倍)
• 美國收入集中度: 18-19% (從39%的高峰回落，顯示出依賴度降低)
• 營運資本天數: 190-200天 (由於進口原材料歷史上處於高位)
• 未來收入增長目標: 20-30% (針對2027財年)

結論

Shivalik在2026財年的強勁表現，顯示出顯著的收入和盈利增長，使公司在2027財年具備良好的發展潛力。專注於利潤質量和多元化增長策略應該能夠推動持續的表現，但投資者應該監控營運資本管理和美國市場的發展，以防潛在風險。

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